Analysis of Financial Market Models
ISBN:
978-3-941274-88-4
Auflage:
1., Auflage
Verlag:
Sievers & Partner
Land des Verlags:
Deutschland
Erscheinungsdatum:
06.09.2011
Format:
Softcover
Seitenanzahl:
106
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Zeitstetige stochastische Prozesse werden seit Jahrzehnten in zahlreichen Finanzmarktmodellen verwendet. In dieser Arbeit werden in erster Linie wichtige Aspekte zur Anwendung – im Hinblick auf Schätzung von Parametern, Bewertung von Finanzmarktkontrakten und Erfassung der Effizienz von Kapitalmärkten – anhand von ausgewählten Beispielen verdeutlicht und im Anschluss mögliche Lösung- bzw. Erklärungsansätze präsentiert.
Continuous time stochastic processes have been extensively used for pricing contingent claims for decades. Using selected examples, this work focuses on important aspects of applying financial market models – in view of parameter estimation, pricing contingent claims, and measuring market efficiency – and proposes possible solutions and explanations.
Biografische Anmerkung
Balázs Cserna, Jahrgang 1978, arbeitet als wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Universität in Frankfurt am Main. Er erhielt in 2008 u.a. eine Auszeichnung der Fachschaft VWL der Universität Heidelberg für Leistungen in den Übungen Statistik und Ökonometrie sowie Wirtschafts- und Sozialstatistik.
Balázs Cserna, born in 1978, is currently working as a research assistant at the University of Frankfurt. He received in 2008, among others, an award by the Students’ Association at the University of Heidelberg for his achievements in his courses on statistics and econometrics.