Analysis of Financial Market Models
ISBN:
978-3-941274-88-4
Auflage:
1., Auflage
Verlag:
Sievers & Partner
Land des Verlags:
Deutschland
Erscheinungsdatum:
06.09.2011
Format:
Softcover
Seitenanzahl:
106
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Zeitstetige stochastische Prozesse werden seit Jahrzehnten in zahlreichen Finanzmarktmodellen verwendet. In dieser Arbeit werden in erster Linie wichtige Aspekte zur Anwendung – im Hinblick auf Schätzung von Parametern, Bewertung von Finanzmarktkontrakten und Erfassung der Effizienz von Kapitalmärkten – anhand von ausgewählten Beispielen verdeutlicht und im Anschluss mögliche Lösung- bzw. Erklärungsansätze präsentiert.
Continuous time stochastic processes have been extensively used for pricing contingent claims for decades. Using selected examples, this work focuses on important aspects of applying financial market models – in view of parameter estimation, pricing contingent claims, and measuring market efficiency – and proposes possible solutions and explanations.
Schlagwörter
Kapitalmarkt
Finanzmarkt
Ökonometrie
Arbitrage
Stochastik
Transaction Costs
Pricing Models
Finanzmarktmodelle
lineare Diffusionsmodelle
Swap Markets
Sharpe Ratios
Monte Carlo-Simulationen
Monte Carlo Results
Model Spreads
Market Spreads
Finanzmarktkontrakte
Estimation Techniques
Empirical Results
Effizienzerfassung
Continuous-Time Models
CDSPrämien
CDS-Markt
Bewertungsmodelle
Barrier Reverse Convertibles
BRCs
Biografische Anmerkung
Balázs Cserna, Jahrgang 1978, arbeitet als wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Universität in Frankfurt am Main. Er erhielt in 2008 u.a. eine Auszeichnung der Fachschaft VWL der Universität Heidelberg für Leistungen in den Übungen Statistik und Ökonometrie sowie Wirtschafts- und Sozialstatistik.
Balázs Cserna, born in 1978, is currently working as a research assistant at the University of Frankfurt. He received in 2008, among others, an award by the Students’ Association at the University of Heidelberg for his achievements in his courses on statistics and econometrics.
