Das kurzfristige Verhalten des deutschen Rentenmarktes
ISBN:
978-3-8244-6443-2
Auflage:
1996
Verlag:
Deutscher Universitätsverlag
Land des Verlags:
Deutschland
Erscheinungsdatum:
16.12.1996
Bearbeiter:
Format:
Softcover
Seitenanzahl:
288
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Welche Einflußfaktoren bestimmen das kurzfristige Verhalten des deutschen Rentenmarktes? Es kann sich hierbei nicht um ein reines Zufallsprodukt handeln. Das Verhalten läßt sich aber auch nicht ausschließlich mit Hilfe von Fundamentalfaktoren erklären. Peter Bartetzky erklärt das kurzfristige Verhalten des deutschen Rentenmarktes mit Hilfe eines Simulationsmodells als eine Folge des Wechselspiels aus stochastischen und deterministischen Elementen. Die zentrale Rolle spielt dabei die Erwartungsbildung institutioneller Anleger. Das vorgestellte Modell ist in der Lage, die Entwicklung des Rentenmarktes sowohl an einzelnen Tagen als auch für einen längeren Zeitraum zu erklären. Eine wesentliche Schlußfolgerung des Autors lautet, daß die Erklärung des kurzfristigen Verhaltens des deutschen Rentenmarktes möglich, die kurzfristige Prognose dagegen wenig aussichtsreich ist.
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Biografische Anmerkung
Dr. Peter Bartetzky promovierte bei Prof. Dr. Friedrich Geigant an der Universität Hannover. Er war viele Jahre Wertpapierhändler und Portfoliomanager und leitet zur Zeit den Bereich Risikosteuerung bei der Hamburger Sparkasse.
